Пара EUR/USD в понедельник рухнула вниз на фоне военной кампании США и Израиля против Ирана, а во вторник продолжила процесс падения. Я бы не хотел перечислять все государства, которые уже вступили в открытый военный конфликт, все объекты инфраструктуры, по которым за выходные и начало недели были нанесены удары. Трейдерам важна суть происходящего. На Ближнем Востоке началась новая война, которая рискует на этот раз оказаться затяжной. Как эта война влияет на рынки? Цены на нефть и газ растут на глазах из-за блокировки Ормузского пролива и ряда ударов Ирана по нефтедобывающим и нефтеперерабатывающим заводам в странах-союзниках США. Спрос на доллар с той же скоростью растет, что и цены на нефть, так как инвесторы спасаются бегством от рисковых активов путем переливания их в безопасные. Больше добавить тут нечего.
Из-за геополитических событий графическая картина оказалась сломана. Если не полностью, то частично. Мы стали свидетелями открытой конфронтации графической картины и новостного фона. И на этот раз новостной фон оказался сильнее. Таким образом, в текущих условиях трейдерам нужно, как минимум, ждать образования новых паттернов, а уже затем анализировать общую картину и оценивать текущий новостной фон. На мой взгляд, быки до последнего сохраняли хорошие шансы на продолжение тренда, но война на Ближнем Востоке перевернула все с ног на голову. Теперь важно понять, где завершится текущий рост доллара и сохранится ли при этом «бычий» тренд.
На текущий момент времени рабочих паттернов нет: ни «бычьих», ни «медвежьих». Имбаланс 12 инвалидирован, как я и предполагал. После столь сильного падения европейской валюты в понедельник и вторник будут образованы «медвежьи» имбалансы, но для того, чтобы они образовались, цена должна хоть немного откатиться наверх. А в данное время речи об откате не идет. Продолжается обвал котировок. Даже если «медвежьи» паттерны будут образованы, важно понимать, останется ли к тому времени актуальным «бычий» тренд. Если нет, то «медвежьи» паттерны приобретут совершенно иной, благоприятный для трейдеров смысл. И в то же время обвал пары на геополитике может быть из ряда вон выходящим событием. Если война на Ближнем Востоке завершится в ближайшее время, быки могут также стремительно перейти в наступление и сломать все «медвежьи» паттерны, образованные к тому времени.
Графическая картина пока продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, однако в данное время пара «бычий» вариант развития событий отложен на неопределенное время. Чтобы вновь рассчитывать на рост европейской валюты, требуются новые «бычьи» паттерны. Чтобы отработать дальнейшее падение пары, нужны «медвежьи» паттерны и сигналы. Ни первых, ни вторых в данное время нет.
Информационный фон во вторник фактически отсутствовал для трейдеров, так как продолжалось паническое падение, фундаментом которого является геополитика. В Евросоюзе вышел отчет по инфляции за февраль, который показал ускорение показателя до 1,9%. Базовая инфляция выросла до 2,4%. Однако эти данные никого не заинтересовали, хотя могли поддержать быков.
Причин у быков в последние месяцы атаковать было огромное количество, и даже с началом войны на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В ближайшее время американская валюта может демонстрировать рост на фоне бегства инвесторов от риска, но этот фактор не сможет оказывать ей поддержку долго. А вот «голубиные» перспективы ДКП FOMC, торговую войну Трампа со всем миром, слабость американского рынка труда, два «шатдауна», военную агрессию США, уголовное преследование Пауэлла, падение темпов роста ВВП и другие не очень приятные для Америки вещи конфликт в Иране не отменяет.
В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Доллар получил временную поддержку рынка, но далеко не факт, что такая ситуация будет сохраняться долгое время. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 140 пипсов, и даже если с этой задачей медведи справятся, я буду сомневаться в «медвежьем» тренде. На мой взгляд, пара демонстрирует сильное падение только на факторе геополитики. Когда он перестанет действовать, за счет чего будут атаковать медведи? «Медвежьи» паттерны могут быть образованы на этой неделе, и тогда локальную картину будет проще анализировать и строить прогнозы.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз – Уровень безработицы (10-00 UTC).
США – Изменение числа работников ADP (13-15 UTC).
США – Индекс деловой активности ISM в секторе услуг (15-00 UTC).
4 марта календарь экономических событий содержит в себе три интересных записи, но экономика вновь может находиться в тени геополитики. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду наверняка будет присутствовать.
Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:
На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко сменил курс на прошлых выходных, но сам тренд сохраняется. Таким образом, в ближайшее время трейдерам нужны новые паттерны для формирования краткосрочных прогнозов. Если это будут «медвежьи» паттерны (что более вероятно), важно помнить о том, что тренд остается «бычьим», а фактор геополитики, как правило, не оказывает долгосрочного влияния. Если это будут «бычьи» паттерны (что гораздо предпочтительнее), то трейдеры получат возможность открывать новые сделки на покупку, не противоречащие тренду.
