Au cours de la séance de jeudi, la paire EUR/USD a poursuivi sa baisse vers le niveau de correction de 127,2 % à 1,1440, basé sur le nouveau réseau de Fibonacci. Un rebond des cours depuis le niveau de 1,1440 soutiendrait la monnaie européenne et entraînerait une certaine progression vers le niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,1577. Une consolidation du cours de la paire en dessous de 1,1440 permettrait aux traders d’anticiper la poursuite du mouvement baissier vers le prochain niveau de correction de 161,8 % – 1,1266.
La situation des vagues sur le graphique horaire reste claire. La dernière vague haussière achevée n’a dépassé le sommet de la vague précédente que de quelques pips, tandis que la nouvelle vague baissière a enfoncé le précédent creux. Ainsi, la tendance demeure actuellement baissière. Les actions de Donald Trump au Moyen-Orient ont déclenché des opérations militaires de grande envergure impliquant une dizaine de pays, ce qui a permis — et permet encore — au dollar de se renforcer en tant que valeur refuge.
Jeudi, le contexte informationnel n’a une nouvelle fois pas eu d’impact significatif sur les échanges au cours de la journée — du moins en ce qui concerne les indicateurs économiques. Quant à la géopolitique, elle reste extrêmement complexe et constitue en même temps la seule raison de la hausse de la devise américaine et des attaques constantes des vendeurs. Les traders se sont probablement habitués au schéma suivant : une publication sort, le marché réagit ou non ; s’il réagit, la réaction dure d’environ une heure à 5–6 heures. À présent, la situation de marché est complètement différente. Le flux d’ordres de vente sur l’EUR/USD ne s’interrompt ni le jour ni la nuit, alors qu’il n’y a en substance qu’un seul facteur à l’origine d’un tel comportement du marché.
Ces derniers jours, on a appris que l’Iran n’entend pas accepter un cessez-le-feu et a commencé à attaquer des pétroliers dans le détroit d’Ormuz, tandis que tous les espoirs du marché d’une fin rapide du conflit et d’une stabilisation des prix du pétrole ont été réduits à néant. En conséquence, le dollar continue d’être recherché comme « valeur refuge », tandis que l’euro chute fortement, car la crise énergétique affectera avant tout l’Union européenne.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est retournée en faveur de la devise américaine et a repris sa baisse en direction du niveau de correction de 100,0 % à 1,1474 selon le nouveau réseau de Fibonacci. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait la devise européenne et une certaine progression vers le niveau de correction de 76,4 % à 1,1617. Une consolidation de la paire sous 1,1474 augmenterait les probabilités d’une poursuite de la baisse vers le niveau de Fibonacci de 127,2 % à 1,1310. Le canal baissier continue d’indiquer une domination totale des vendeurs. Aucune nouvelle divergence en formation n’est observée sur aucun des indicateurs.
Rapport Commitments of Traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 287 positions Long et ouvert 20 071 positions Short. Le sentiment du groupe « Non-commercial » reste haussier, en grande partie en raison de Donald Trump et de sa politique, mais ces dernières semaines, nous avons constaté une réduction des positions Long. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 294 000, tandis que les positions Short atteignent 158 000. L’avantage des haussiers demeure presque du simple au double.
Dans l’ensemble, à long terme, les grands intervenants continuent de réduire leurs positions Short et d’augmenter leurs positions Long. Bien entendu, divers événements mondiaux — qui n’ont pas manqué ces dernières années — affectent différemment les investisseurs. À l’heure actuelle, toute l’attention du marché est tournée vers le Moyen-Orient, où la guerre ne cesse de s’intensifier et de s’étendre géographiquement. Ainsi, dans un avenir proche, le taux de change de l’euro et du dollar dépendra non pas de la politique monétaire de la Federal Reserve ni des données économiques, mais de la guerre en Iran.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro
Union européenne
- Variation de la production industrielle – 10 h 00 UTC
États-Unis
- Indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de base – 12 h 30 UTC
- Commandes de biens durables – 12 h 30 UTC
- Taux de croissance du PIB pour le T4 – 12 h 30 UTC
- Revenus et dépenses des ménages – 12 h 30 UTC
- Rapport JOLTS sur les offres d’emploi – 14 h 00 UTC
- Indice de confiance des consommateurs de l’University of Michigan – 14 h 00 UTC
Le 13 mars, le calendrier économique comprend plusieurs événements assez importants. Cependant, le marché a repris les ventes sur la paire dès le début de la matinée, sans attendre les publications. L’influence du contexte d’actualité sur le sentiment de marché vendredi pourrait rester limitée.
Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders
La vente de la paire était possible après une clôture en dessous de 1,1577 avec un objectif à 1,1440. Ces positions peuvent également être conservées aujourd’hui avec un objectif à 1,1374. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes en cas de rebond des cours à partir de 1,1440, avec un objectif à 1,1577.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés à partir de 1,1577–1,2082 sur le graphique horaire et de 1,1474–1,2082 sur le graphique 4 heures.
